Стюарт Таунсенд появился на свет в рыбацкой деревне Хоут к северу от Дублина вблизи от небольшого острова Глаз Ирландии 15 декабря 1972 г. Отец – Питер Таунсенд, игрок в гольф, женился на молодой ирландской девушке Лорне, которая стала самой известной моделью страны. Стюарт в семье был единственным ребенком. Он с детства интересовался фильмами, но еще не думал о кино как о профессии. Стюарт часто бывал в местном видео складе, так как кинозала в деревне не было.
В юношеские годы Стюарт Таунсенд встречался с девушкой, которая посещала Дублинскую актёрскую школу. Поначалу он думал, что эти курсы были для детей детей, и не знал что взрослые тоже обучаются в этой школе. Через некоторое время Стюарт понял чего на самом деле хочет и прослушал два курса.
В 1994 Стюарт Таунсенд со своими друзьями создал собственную театральную группу, которая называлась «Эфир на завтрак». Потом они создали шоу, в основу которого легло детское телешоу «Волшебный Окольный путь». Стюарт всегода с завистью смотрел как его друзья исполняют роли в художественных фильмах и всегда хотел оказаться на их месте. Наконец он получил свою первую профессиональную роль в постановке «Правильные линии», на производство которой ушло 7 недель. Сценарий к постановке постоянно изменялся, в одной версии персонаж, которого играл Стюарт, жил, в другой – он умирает. Премьера постановки прошла с большим успехом на Дублинском театральном фестивале. В тоже время Стюарт большой опыт в студенческих фильмах. Первая роль, которую он получил была в Катрине «Троянский Эдди» Гиллиса Маккиннона. Он снимался на одной сцене Стивеном Ри и Ричардом Харрисом. Этот фильм внес большой вклад в карьеру Стюарта, но не был его главным проектом. После этой картины, лондонский агент помог получить Стюрту роль в картине «Надувательство». Этот фильм о воспитанниках детского дома, у которых есть мечта создать большой дом для таких же как они, для этого они начинают мошенничать на скачках, обманывая богачей. Следующим с участием Стюарта был фильм «Внутри себя», с Самантой Мортон. В картине «Воскресший» Стюарт играет роль ужасного головореза, и хочет соответствовать Джеймсу Кагнею в «Антиобщественных элементах». Персонаж Стюарта присоединяется к бандитам и становится более жестоким убийцей они, поэтому его избирают главарём и дают прозвище «Человек со шрамом». Потом Стюарту предложили сняться в фэнтези-драме «Саймон Магус», режиссера Бена Хопкинса. В этом фильме он исполнил роль молодого романтика Давида Бендела в еврейском сообществе в Силезии. Главный герой желает приобрести землю от сквайра, так он сможет построить железнодорожную станцию и оказать помощь женщине, которую он любит. Саймон Магус — является еврейским изгоем, который утверждает, что получил сообщения от дьявола, в знак помощи. Он видит в этих сообщениях железнодорожную линию, которая используется, для превозки евреев в концлагеря. Следующим фильмом с участием Таунсенда был фильм «Чудесная страна», созданная Майклом Винтерботтомом. В этой картине рассказывается о трех сестрах в Южном Лондоне, которые ищут любовь и другие человеческие отношения, чтобы спастись от одиночества.
Сюарта пригласили на роль Арагона в фильм «Властелин Колец «Возвращение Короля», он репетировал роль шесть недель, но потом Питер Джексон решил, что Арагорн должен быть старше и пригласил Вигго Мортенсена.
Стюарт Таунсенд живет в гражданском браке с актрисой Шарлиз Терон.